Chứng chỉ CFA (Chartered Financial Analyst) là gì?

Chứng chỉ CFA là gì?

Nhà phân tích tài chính CFA là một chứng chỉ chuyên môn được công nhận trên toàn cầu do Viện CFA, trước đây là AIMR (Hiệp hội Nghiên cứu và Quản lý Đầu tư), đo lường và chứng nhận năng lực và tính chính trực của các nhà phân tích tài chính. Các ứng viên phải vượt qua ba cấp độ của kỳ thi bao gồm các lĩnh vực, chẳng hạn như kế toán, kinh tế, đạo đức nghề nghiệp, quản lý dòng tiền và phân tích chứng khoán. Bài viết sẽ thông tin đến bạn đọc tất tần tật về chứng chỉ CFA là gì.

Từ năm 1963 đến nửa đầu năm 2016, có 1.348.103 thí sinh đã tham dự kỳ thi cấp I , với 209.561 thí sinh cuối cùng đã vượt qua kỳ thi cấp III, chiếm tỷ lệ hoàn thành trung bình có trọng số là 15,5%. Trong 10 năm qua, tỷ lệ hoàn thành thấp hơn một chút ở mức 12,9%.

Trước đây, tỷ lệ đậu trong mỗi kỳ thi đều dưới 50%, khiến loạt bài kiểm tra này trở thành một trong những bộ chứng chỉ tài chính khó nhất; tối thiểu 300 giờ học được khuyến khích cho mỗi kỳ thi.

Những điều cơ bản để trở thành một nhà phân tích tài chính được công nhận CFA

Bằng CFA là một trong những chứng chỉ được tôn trọng nhất trong lĩnh vực tài chính và được nhiều người coi là tiêu chuẩn vàng trong lĩnh vực phân tích đầu tư. Chứng chỉ này được trao bởi Viện CFA, là một tổ chức nghề nghiệp phi lợi nhuận toàn cầu với hơn 164.000 chủ sở hữu điều lệ, nhà quản lý danh mục đầu tư và các chuyên gia tài chính khác tại hơn 151 quốc gia. Sứ mệnh đã nêu của tổ chức là thúc đẩy và phát triển các tiêu chuẩn giáo dục, đạo đức và nghề nghiệp ở mức độ cao trong ngành đầu tư tài chính.

Trước khi trở thành nhà phân tích tài chính có chứng chỉ CFA, ứng viên phải đáp ứng một trong các yêu cầu giáo dục sau đây. Ứng viên phải có bốn năm kinh nghiệm làm việc chuyên nghiệp, bằng cử nhân hoặc đang học năm cuối của chương trình cử nhân, hoặc kết hợp giữa kinh nghiệm làm việc chuyên nghiệp và trình độ học vấn tổng cộng là bốn năm. Đối với trình độ đại học, chương trình cử nhân phải được hoàn thành trước khi đăng ký kỳ thi cấp II. Ngoài yêu cầu về trình độ học vấn, ứng viên phải có hộ chiếu quốc tế, hoàn thành bài đánh giá bằng tiếng Anh, đáp ứng các tiêu chí tuyển sinh về hạnh kiểm nghề nghiệp và sinh sống tại một quốc gia tham gia cuộc thi

Sau khi đáp ứng các yêu cầu tuyển sinh, ứng viên phải vượt qua cả ba cấp độ của chương trình CFA theo thứ tự tuần tự. Ứng viên sau đó phải trở thành thành viên của Viện CFA và đóng hội phí hàng năm. Cuối cùng, hàng năm họ phải ký tên rằng họ đang tuân thủ quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn ứng xử nghề nghiệp của Viện CFA. Việc không tuân thủ các tiêu chuẩn và đạo đức là cơ sở để có thể thu hồi điều lệ CFA suốt đời.

Để vượt qua các kỳ thi của Chương trình CFA đòi hỏi kỷ luật cao và một lượng nghiên cứu sâu rộng. Ba kỳ thi có thể được thực hiện mỗi năm một lần vào tháng Sáu, ngoại trừ Cấp độ I , cũng có thể được thực hiện vào tháng Mười Hai. Năm 2020, kỳ thi cấp I, II, III sẽ được tổ chức vào ngày 20/10.

Mặc dù các kỳ thi có thể được thực hiện nhiều lần nếu cần, nhưng mỗi kỳ thi thường yêu cầu thí sinh học trong hơn 300 giờ. Với lượng thời gian đáng kể phải dành cho việc học, nhiều ứng viên không muốn tiếp tục Chương trình CFA sau khi không đạt một trong các cấp độ. Để nhận được chứng chỉ, mỗi ứng viên phải vượt qua cả ba kỳ thi và có bốn năm kinh nghiệm làm việc đủ điều kiện trong việc ra quyết định đầu tư.

Thi chứng chỉ phân tích tài chính CFA có khó không?

Các kỳ thi của CFA được đánh giá khá khó.

Chỉ có 43% thí sinh vượt qua kỳ thi cấp độ vào tháng 6 năm 2018, tương tự như các năm trước. Có kế hoạch học bài bản và kỷ luật tuân theo một cách nghiêm túc là những kỹ năng cần thiết để vượt qua cả ba kỳ thi.

Đáng chú ý, năm 2018 chứng kiến ​​số lượng người dự thi kỷ lục, theo Viện CFA. Viện cho biết hơn 79.000 người đã thi cấp độ I vào tháng 6, tăng 25% so với năm 2017. Sự gia tăng số người dự thi chủ yếu đến từ châu Á. Viện hiện có các trung tâm khảo thí tại 43 quốc gia trên thế giới

Kỳ thi cấp I của chứng chỉ CFA – Level 1 là gì?

Kỳ thi CFA Cấp I được tổ chức hai lần mỗi năm vào tháng Sáu và tháng Mười Hai. Nó tập trung vào phân tích bằng cách sử dụng các công cụ của 10 lĩnh vực chủ đề kiến thức cơ bản của ứng viên. Những lĩnh vực này là các tiêu chuẩn đạo đức và nghề nghiệp, phương pháp định lượng, kinh tế học, báo cáo và phân tích tài chính, tài chính doanh nghiệp, đầu tư cổ phiếu, thu nhập cố định (trái phiếu), công cụ phái sinh, đầu tư thay thế, quản lý danh mục đầu tư và lập kế hoạch tài sản. Hình thức thi gồm 240 câu hỏi trắc nghiệm sẽ được hoàn thành trong vòng sáu giờ. Tháng 6 năm 2018 Tỷ lệ đậu kỳ thi Cấp I là 43%.

Tỷ lệ đậu CFA trung bình có trọng số trong 10 năm cho Cấp độ I là 40%.

Kỳ thi cấp II – CFA Level 2

Kỳ thi Cấp II chỉ được tổ chức một lần mỗi năm vào tháng Sáu. Nó tập trung vào việc định giá các tài sản khác nhau và nhấn mạnh việc áp dụng các công cụ và khái niệm đầu tư trong các tình huống ngữ cảnh. Các câu hỏi kiểm tra đề cập đến Báo cáo và Phân tích Tài chính thường dựa trên các Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS). Hình thức thi gồm 21 bộ mục (bài tập tình huống nhỏ) với sáu câu hỏi trắc nghiệm cho mỗi bộ (tổng số 120 câu hỏi). Tháng 6 năm 2018 Tỷ lệ đậu kỳ thi cấp II là 45%.

Tỷ lệ đậu CFA Cấp II trung bình có trọng số trong 10 năm là 40%.

Kỳ thi cấp III – CFA Level 3

Kỳ thi Cấp độ 3 của chứng chỉ CFA chỉ được tổ chức một lần mỗi năm vào tháng Sáu. Nó tập trung vào việc lập kế hoạch tài sản và quản lý danh mục đầu tư hiệu quả bằng cách yêu cầu ứng viên tổng hợp tất cả các khái niệm và phương pháp phân tích trong toàn bộ chương trình học.

Hình thức thi gồm từ tám đến 12 câu hỏi tự luận có cấu trúc nhiều phần và mười câu hỏi trắc nghiệm sẽ được hoàn thành trong vòng sáu giờ. Các câu trả lời viết tay được chấm điểm bằng tay. Tháng 6 năm 2018 Tỷ lệ đậu kỳ thi cấp III là 56%.

Tỷ lệ đậu trung bình có trọng số trong 10 năm đối với Cấp III là cao nhất với 51%.

Mất bao lâu để đạt được chứng chỉ CFA?

Các ứng viên thành công mất trung bình bốn năm để đạt được chứng chỉ CFA.

Hạn chế của chứng chỉ CFA là gì?

Chứng chỉ CFA được tôn trọng rộng rãi, được công nhận trên toàn cầu và là một cam kết khó thực hiện. Tuy nhiên, nó không phải là một con đường đảm bảo để giàu có và vinh quang. Trước khi lao vào, hãy cẩn thận xem xét một số nhược điểm của chứng chỉ này. Vậy những thứ đáng để cân nhắc của CFA là gì?

CFA không phải là một giải pháp khắc phục nhanh chóng cho một sự nghiệp nhạt nhoà. Nếu bạn đang đăng ký tham gia chương trình để bắt đầu một sự nghiệp đang bị đình trệ, trước tiên bạn có thể muốn xem xét các lý do khác mà sự nghiệp của bạn không tiến lên phía trước. Có lẽ trước khi đầu tư vô số thời gian và số tiền đáng kể vào việc xây dựng chương trình học của mình, bạn có thể chọn cải thiện các kỹ năng mềm của mình, chẳng hạn như đạo đức làm việc và kỹ năng ứng xử, kỹ năng thuyết trình vân vân.

Trở thành chủ nhân của bằng CFA là một khoản đầu tư lớn về thời gian — tối thiểu được khuyến nghị là 300 giờ mỗi năm trong vòng ba năm — hoặc hơn nếu bạn thi trượt và quyết định tham gia kỳ thi lại. Bạn có thể sẽ hy sinh thời gian cho gia đình, bạn bè và theo đuổi những sở thích mà bạn yêu thích. Và sau khi cam kết tất cả thời gian đó, không có gì đảm bảo rằng bạn sẽ đạt được điều mình muốn ngay liền được.

Tuy yếu tố chi phí có thể không phải là yếu tố chính đáng được cân nhắc nhưng rất đáng để bạn phải suy ngẫm. Ứng viên Cấp I sẽ trả lệ phí ghi danh chương trình một lần cộng với lệ phí đăng ký kỳ thi. Ứng viên cấp II và III cũng sẽ phải trả lệ phí đăng ký. Ngoài ra còn có chi phí của sách và chương trình học mà bạn sẽ phải mua. Nhìn chung, bạn sẽ phải chi vài nghìn đô la mỗi khi bạn làm các bài thi CFA. Tại Việt Nam, chi phí để thi CFA được đánh giá là khá tốn kém, nên bạn cần cân nhắc kĩ càng trước khi quyết định tham gia.